Industria y Servicios

Sobre la contracción del crédito que ha desatado la actual crisis hipotecaria en los Estados Unidos y su efecto contagio a las bolsas de valores del mundo, algunos analistas financieros citan dos antecedentes que probablemente incidieron y son la causa de la referida crisis inmobiliaria, como son:

1. La burbuja tecnológica de principios de siglo XXI, entre los años 2000 y 2001, la cual ocasionó en los Estados Unidos, nerviosismo en los inversionistas, acompañada de una fuga de capitales de inversión, tanto institucionales como familiares, hacia los bienes inmuebles.
2. Los atentados del 11 de septiembre de 2001, generaron una situación de inestabilidad a nivel mundial, que obligó a los bancos centrales más importantes, a bajar los tipos de interés a niveles más despreciable de lo usual. Esta medida fue implantada con el fin de reactivar el consumo y la producción a través del crédito. La combinación de estos dos elementos, dio inicio a la gran burbuja inmobiliaria basada en una enorme liquidez. 

Posteriormente, en los Estados Unidos comenzaron a utilizar la compra-venta inmobiliaria con fines especulativos, porque estaban acompañadas de un elevado apalancamiento con el uso de las hipotecas, de la siguiente manera: con la venta de un inmueble, era cancelada una hipoteca para volver a comprar otro inmueble con una nueva hipoteca, financiándose ambas operaciones mediante una hipoteca puente. Este "negocio" generaba muchas ganancias a los inversionistas, pero los precios de los inmuebles se dispararon y las deudas de quienes iban a comprar en ese momento también.

Resulta ser, que la "espejismo" de los bajos tipos de interés produjo una situación de desesperanza en el año 2004 cuando la Reserva Federal de los Estados Unidos, estableció como medida para controlar la inflación, el incremento de los tipos de interés. Según cifras oficiales, desde el 2004 hasta el 2006 los tipos de interés subieron de 1% a 5,25%. Las consecuencias inmediatas fueron:

• Descenso sostenido del precio de la vivienda.
• Traslado de la crisis inmobiliaria a la bolsa, primero en EEUU ya que el índice bursátil de la construcción estadounidense (U.S. Home Construction Index) cayó un 40% aproximadamente en el 2006.
• En agosto de 2007, se produce el efecto contagio de la crisis inmobiliaria a los mercados bursátiles internacionales.
• En septiembre de 2007 comienzan a quebrar algunos bancos, incrementando el desempleo. Entre ellos tenemos: en EEUU Internet Netbank, que fue absorbido por Internationale Nederlanden Groep, entidad que no garantizaba la totalidad de los depósitos. En Inglaterra el banco Northern Rock, que el gobierno británico decide nacionalizarlo para solucionar la crisis.
• Según informe de la Reserva Federal, al término del año 2007, más de una de cada cinco, entre las casi 3,6 millones de hipotecas de alto riesgo con interés variable, estaban en morosidad grave, es decir, tienen atrasos de pago de más de 90 días o estaba finalizando su proceso de ejecución.
• Como la economía en los EEUU no va bien, no es tan fácil para los deudores hoy insolventes encontrar trabajo para pagar sus deudas.
• Realmente, esto ha originado en la actualidad desesperación de muchas familias endeudadas en EEUU, que se han visto impulsadas a "Incendiar" sus casas para cobrar el seguro y pagar al banco. Sin embargo, como sabemos corren el riesgo que la compañía de seguros investigue el siniestro para conocer las causas del mismo, luego no pagará la póliza y las personas se quedarán sin techo y seguirán debiendo el dinero al banco.

¿La crisis inmobiliaria de los EEUU se ha materializado por la ausencia de un marco jurídico que regule la banca hipotecaria, a través de controles y/o mecanismos en el otorgamiento de créditos y del análisis del perfil del cliente que lo solicita?

En el contexto económico y geopolítico actual podemos encontrar algunos países donde la oferta equilibra la demanda y funciona la economía de competencia perfecta, donde las condiciones no permiten desarrollar ventajas competitivas y, por ende, nadie es mejor que nadie, permitiendo que cualquiera que entre al mercado no tenga problemas para sobrevivir. En otros países -la gran mayoría actualmente-, funciona una economía de competencia imperfecta, cuyas características permiten que las empresas puedan diferenciarse. La situación es mucho más variable en países subdesarrollados, donde las PYME, sólo en Latinoamérica representan poco más del 98% y sufren los incrementos de precios permanentemente, basados en tres índices económicos como la inflación incontrolada, las devaluaciones de monedas débiles frente a monedas fuertes y un problema que es preocupación mundial: incremento del desempleo. Estas problemáticas que hoy preocupan a la mayoría de los administradores, representantes legales y directores del cualquier entorno convergen en una sola pregunta: ¿cómo salir de la crisis? Hay quienes niegan las posibilidades concretas del marketing estratégico a la dirección, donde aparece "lo ético" como base de prejuicios, críticas o lugares comunes como las siguientes:

• El marketing pretende demostrar las estrategias para que las bondades de un producto o un servicio, mostradas de forma engañosa, puedan obtener clientes.El marketing actúa como agente de competencia desleal e incentiva al consumismo porque la dirección estratégica de la empresa "obliga" a contrastar las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas.

 Las técnicas de marketing mucgas veses son usadas para "manipular" la opinión del consumidor final.

El marketing, frente a la ética y a la responsabilidad social de la dirección estratégica, es una herramienta de doble filo si el primero juega con las contradicciones o fragilidades de un discurso ético dúctil. Lamentablemente, el marketing ha sido, en ciertas ocasiones, utilizado para responder a intereses mezquinos y poco escrupulosos, que sólo han generado malestar y desilusión en el público consumidor que entiende, tal y como lo expone Adela Cortina, que "la esencia humana del nuevo milenio es consumir".

Este nuevo paradigma lleva especialmente a las PYME a una necesidad de actualizarse, de repensar la organización, de adaptarse… para sobrevivir y seguir compitiendo. El objetivo de toda empresa es la generación de riquezas mediante el intercambio de bienes y/o servicios. Ante esto se pueden plantear las siguientes preguntas:

¿Cuál es el mejor bien/servicio que genere más riqueza? O dicho de otro modo, ¿qué puede interesar a un cliente que le ofrezca y por lo que esté dispuesto a pagarme frente a otros competidores u otras alternativas?

¿Puedo y debo generar riqueza a cualquier coste (económico, legal, ético…)?

Este año 2008 ha comenzado con una gran incertidumbre económica, causada por la caída de las principales bolsas del mundo. También por la crisis en los mercados financieros y el alza de los precios del petróleo, situación que, según cifras de la OIT, podría aumentar en 6,1%, es decir, 5.000.000 el número de personas desempleadas en todo el mundo durante el presente año.Esta situación contrasta con la presentada en el año 2007, que cerró con un crecimiento económico del 5,2%. Aunque este aspecto se tradujo en un incremento de 45.000.000 de empleos durante el año, los números indican que este incremento del número de empleos no tuvo una influencia significativa, ya que el año comenzó con 187.000.000 desempleados y se cerró con 189.900.000 desempleados.

Observamos con preocupación que el crecimiento de la economía no puede crear un número suficiente de empleos decentes para las personas más pobres. Se tiene conocimiento de que 4 de cada 10 personas tienen empleos vulnerables.

En América Latina la tasa de empleo vulnerable aumentó en 1,8% en los últimos 10 años, situándose en 33,2% del empleo total. Por otra parte, la OIT estima que alrededor de 1.300.000 millones de trabajadores (43,5%) gana menos de 2 dólares diarios por persona, mientras que 487.000.000 de trabajadores (16,4%) no alcanzan un ingreso de 1 dólar diario por persona, que representa la línea de pobreza. Esta situación ha mejorado en Asia Oriental, que con un aumento sostenido de la productividad ayudó a que el porcentaje de personas que viven con menos de 2 dólares diarios se redujera en 23,5%.

El informe de la OIT señala que en el 2008 del número de mujeres en la fuerza laboral aumentó en 200 millones durante la última década hasta alcanzar los 1.200 millones en 2007, frente a 1.800 millones de hombres. Pero en el mismo lapso también aumentó el número de mujeres desempleadas, de 70,2 a 81,6 millones.

Igualmente señala otros indicadores por regiones, en donde resaltan el Medio Oriente con una cifra de desempleo de 11,8%, África del Norte con 10,9%, América Latina, Europa Central y Sudoriental y la Comunidad de Estados Independientes con una tasa de desempleo del 8,5%.

Analizando estas tendencias, me pregunto ¿Podrán las políticas macroeconómicas de los países garantizar un crecimiento que permita generar buenos empleos estables para este y los próximos años?